Evgen Pharma has floated on AIM

21st October 2015

Evgen Pharma plc, a clinical stage drug development company focused on the treatment of cancer and neurological conditions, is please to announce that admission and trading of its Ordinary Shares will commence at 8:00am today on AIM market of the London Stock Exchange ("Admission")

Admission Details

£7.0 million before expenses has been raised on behalf of the Company via an oversubscribed Placing of 18,918,919 Ordinary Shares at a price of 37 pence per share with institutional and other investors

Evgen Pharma will have a market capitalisation at the placing price of approximately £27. Million

The use of the net proceeds of the Placing will include funding a Phase IIa study in metastatic breast cancer, a Phase II study in subarachnoid haemorrhage (a type of stroke), preclinical studies in multiple sclerosis and long‐term safety and toxicology studies

Evgen's TIDM code is EVG and its ISIN number is GB00BSVYN304

Northland Capital Partners is the Company's Nominated Adviser and Broker


Key Highlights

Evgen is a clinical stage drug development company focused on cancer and neurological conditions.  Its core technology Sulforadex® is a patentprotected method of stabilising natural and synthetic versions of the naturally occurring compound sulforaphane, a known anti -cancer agent derived from broccoli and other brassica vegetables

More than 1,200 peerreviewed scientific articles support the therapeutics potential of sulforaphane though its commercial development has been prevented by its instability

Evgen is developing a pipeline of Sulforadex®based compounds and is pursuing clinical programmes in breast cancer and stroke along with earlier stage work in multiple sclerosis.  The Company's objective is to establish a dominant position in the development of pharmaceucals based on sulforaphane and related analogues

Evgen Pharma has a highly experienced management, scientific and advisory team led by Executive Chairman Barry Clare, the former Boots Company plc director, and CEO Dr Stephen Franklin

Evgen Pharma commenced operations in January 2008 and is based in Liverpool, UK, at the Liverpool Science Park Dr Stephen Franklin, Evgen Pharma's CEO, commented: "We are delighted to be joining the AIM market and would like to thank all investors for supporting this funding round and IPO.  The fundraising proceeds will allow us to advance a Phase IIa study in breast cancer and a Phase II study in subarachnoid haemorrhage along with preclinical work in multiple sclerosis.  We are very excited by the progress we are making with our Sulforadex® technology, which has the potential to address orphan and major indications in multiple disease areas."



Placing Price                                                                                                    37p

Number of Existing Ordinary Shares                                                                       53,951,943

Number of New Ordinary Shares to be issued pursuant to the Placing                             18,918,919

Number of Ordinary Shares in issue immediately following Admission                            72,870,862

Number of Ordinary Shares the subject of options, Warrants or LTIP IPO Awards               10,202,669

Percentage of the Enlarged Share Capital represented by the Placing Shares                     26 per cent.

Estimated gross proceeds of the Placing receivable by the Company                            £7.0 million

Estimated net proceeds of the Placing receivable by the Company                                 £6.3 million

Market capitalisation of the Company at the Placing Price at Admission                         £27.0 million

TIDM                                                                                                             EVG

ISIN                                                                                                             GB00BSVYN304

Website                                                                                                         www.evgen.com


Enquiries: Evgen Pharma plc                                           

Dr Stephen Franklin, CEO www.evgen.com c/o +44 (0) 20 7466 5000


Mark Court, Sophie Cowles, Stephanie Watson +44 (0) 20 7466 5000 

Northland Capital Partners Limited

Matthew Johnson, Gerry Beaney, Margarita Mitropoulou (Corporate Finance)

John Howes, Mark Treharne (Corporate Broking) +44 (0) 20 7382 1100


Notes for editors:

About Evgen Pharma plc Evgen Pharma is a clinical stage drug development company whose lead programmes are in breast cancer and subarachnoid haemorrhage, a type of stroke.  It is also carrying out preclinical work in multiple sclerosis and has a clinical interest in prostate cancer.  The Company's core technology is Sulforadex®, a method for synthesising and stabilising the naturally occurring compound sulforaphane and novel proprietary analogues based on sulforaphane.  The lead product, SFX01, is a patented composition of synthetic sulforaphane and alphacyclodextrin.  Evgen Pharma commenced operations in January 2008 and is based in Liverpool, UK, at the Liverpool Science Park.  For further information please visit www.evgen.com